Kandungan
Last In, First Out atau LIFO adalah kaedah yang digunakan untuk menentukan nilai stok semasa untuk perakaunan. Kaedah ini biasanya digunakan di syarikat yang membeli barang berwujud untuk dijual kembali ke pemborong dan peruncit. Di LIFO, barang yang dibeli baru-baru ini dijual terlebih dahulu, sementara barang yang dibeli lebih awal dijual ketika stok barang baru habis. Kaedah LIFO mempunyai beberapa kelemahan.
Peraturan perakaunan
Lembaga Piawaian Perakaunan Kos (CASB) tidak membenarkan penggunaan LIFO ketika syarikat membuat penyesuaian tahunan untuk tujuan penilaian dan pembayaran cukai. Ia hanya membenarkan LIFO apabila digunakan untuk pengenalan stok. Atas sebab ini, syarikat tidak dapat menggunakan LIFO sebagai kaedah menilai kontrak yang tertakluk pada piawaian CASB, seperti beberapa kontrak kerajaan.
Amalan pembelian yang tidak konsisten
Item lama yang masih ada dalam inventori dapat dibandingkan dengan pendapatan semasa di LIFO, yang dapat mempengaruhi cukai yang dibayar oleh syarikat. Produk terbaru boleh dianggap sebagai stok juga; namun, di pasaran yang meningkat, inventori yang lebih lama akan memberi kesan yang lebih besar terhadap cukai. Syarikat boleh mendasarkan keputusan pembeliannya pada neraca pendapatan untuk mengurangkan jumlah cukai yang perlu dibayar. Tumpuan pada cukai yang dibuat oleh kaedah penilaian LIFO boleh menyebabkan syarikat membeli lebihan, yang boleh menimbulkan masalah penyimpanan dan memerlukan pengambilan lebih banyak kakitangan pengurusan.
Keyakinan pelabur
Semasa tempoh inflasi, kos pembelian barang untuk inventori meningkat; namun, kenaikan kos pemerolehan tidak selalu diikuti oleh kenaikan harga jual semula. Ini bermaksud bahawa pembelian yang dilakukan pada jangka masa harga yang lebih tinggi dapat mengurangkan keuntungan yang dilaporkan di bawah LIFO. Sebilangan pengurus percaya bahawa margin keuntungan yang lebih rendah menurunkan keyakinan pelabur, yang dapat mempengaruhi jumlah modal yang tersedia untuk pembelian, pengembangan, pemasaran dan pengedaran tambahan.
Pertimbangan
Kaedah penilaian LIFO sering membawa kepada cukai yang lebih rendah, yang dianggap menarik oleh pengurus. Namun, pihak berkuasa enggan menerima kaedah ini untuk menentukan cukai. Di samping itu, memilih kaedah LIFO adalah mengikat, yang bermaksud bahawa syarikat tidak boleh beralih ke perakaunan lain melainkan mempunyai kebenaran dari IRS.