Bagaimana Mengira Pilihan Black-Scholes Menggunakan Excel

Pengarang: Florence Bailey
Tarikh Penciptaan: 20 Mac 2021
Tarikh Kemas Kini: 3 Julai 2024
Anonim
Finance with Python! Black Scholes Merton Model for European Options
Video.: Finance with Python! Black Scholes Merton Model for European Options

Kandungan

Formula Black-Scholes direka bentuk untuk memberikan nilai pembolehubah pilihan cagaran sebagai tindakan. Pengiraan berdasarkan harga saham pada hari tersebut, tempoh opsyen, harga opsyen semasa, kadar risiko bebas tahunan, volatiliti stok dan peratusan tahunan saham yang dibayar dalam dividen. Dengan maklumat ini, anda boleh membina formula dalam Excel yang mengembalikan nilai pilihan Black-Scholes.


Arahan

Formula Black-Scholes mengembalikan pilihan panggilan Eropah (Jupiterimages / Goodshoot / Getty Images)

  1. Buka lembaran kerja kosong dalam Excel. Dalam lajur "A", masukkan label data anda. Dalam sel A1, masukkan "Data", dalam A2 "Nilai saham", dalam A3 "Tempoh", dalam A4 "Harga semasa", dalam A5 "Kadar tanpa risiko tahunan" dalam A6 "turun naik tahunan" Peratusan dividen ". Masukkan label formula anda: dalam jenis A9 "D1", A10 "D2", pilihan "Pembelian A11" dan pilihan "Masukkan Insert" A12.

  2. Masukkan data dalam lajur B. Harga Saham dan Semasa mesti berada di Reais dan tempoh dalam tahun. Kadar bebas risiko semasa, volatiliti dan dividen tahunan sepatutnya dalam peratusan.

  3. Isikan formula berikut dalam sel B9: = (LN (B2EXP (-B7B3) / B4) + (B5 + (B6 ^ 2) / 2)B3) / B6RAIZQ (B3)


  4. Masukkan formula berikut dalam sel B10: = B9-B6 * RAIZQ (B3)

  5. Ketik formula berikut dalam sel B11: = B2EXP (-B7B3)(NORMDIST (B9,0,1, TRUE) -B4EXP (-B5B3)NORMDIST (B10,0,1, BENAR)

  6. Ketik formula berikut dalam sel B12: = B4EXP (-B5B3)(1- (NORMALDIST (B10,0,1, TRUE)) - B2EXP (-B7B3)(1-DIST NORM (B9,0,1, TRUE))

Notis

  • Artikel ini bukan nasihat pelaburan.